上半年冠军基金，正式由盈转亏！75%的收益怎么亏光的？ 盈转两市超3800只个股上涨

发布时间：2024-05-04 20:51:53 来源：朝三暮四网 作者：热点

每经记者 赵云    每经编辑 肖芮冬    

10月27日，上半式由收益大盘全天低开高走 ，年冠创业板指领涨，军基金正缅甸小勐拉【Aurl:www.8233066.com】送888元沪指收复3000点。盈转板块方面，亏的亏光CRO、上半式由收益减肥药 、年冠生物制品、军基金正光刻机等板块涨幅居前，盈转华为鲲鹏 、亏的亏光鸿蒙概念、上半式由收益东数西算、年冠通信设备等板块跌幅居前
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总体上个股涨多跌少 ，盈转两市超3800只个股上涨，亏的亏光逾百股涨超9%。

下面一起来看今天公募基金的表现 。

今日涨幅榜上，医药健康主题基金占据绝对优势。其中 ，天弘臻选健康A以6.42%的单日涨幅位居榜首 ，该基金由郭相博管理 ，规模仅0.74亿元。其次是北信瑞丰健康生活主题和中信建投医药健康A，单日涨幅也达到6.04%和5.90%。

天弘臻选健康A最新披露的重仓股情况如下。

普涨行情下 ，今日登上跌幅榜首位的产品
 ，却有些令人意外。

首先跌幅前20名中，属于科技主题的基金居多，其中诺德新生活A以1.38%的跌幅垫底。

别看这1.38%不算多 ，却成了“扭盈为亏”的最后一根稻草——今天收盘后，该产品的年内收益成了负数，为-0.72% 。

更令人唏嘘的是，今年上半年
，重仓AI的诺德新生活 ，曾以75.07%的收益率夺得主动权益类基金半程冠军。

也就是说 ，半年打下的江山，只用了4个多月，就全亏没了。

按时间拆分来看 ：

二季度末时
，年内赚了75个点；

整个第三季度亏掉29.54% ，截至9月30日的年内收益还剩23.3%；

四季度也就是10月起至今 ，又亏了19.5% ，于是由盈转亏 。

数学题算明白了 ，但这是怎么做到的呢？

主要还是持仓 ，生动地展现了什么是“盈亏同源”。

这是截至二季度末的重仓股↓

这是最新披露的，截至9月30日的重仓股↓

可以看到 ，虽然部分个股有所变化，但总体仍然“ALL in”在人工智能上。

而这些个股下半年的表现大多不够理想 ，于是导致基金净值一直在跌 。

周建胜在三季报中对此有清晰的表态，或许也是AI死忠粉的共同心声 ：

“2023年三季度 
，通过对产业的进一步研究及对人工智能产业链发展前景的判断，本基金在报告期内继续坚守人工智能产业链方面。三季度我们面临了一个‘K’型的走势 ，一方面是A股人工智能产业链板块个股大跌 ，另一方面是海外GPU龙头最新财季的业绩和下季度指引继续大超预期 ，海外其它AI产业链龙头公司AI分部的指引也相对比较乐观
。

关于A股的AI板块的波动，我们认为市场可能有多重担心，诸如AI应用迟迟未爆发 、AI算力板块业绩的可持续性 、AI板块持仓已经比较重等。对于AI应用，任何重大突破都不是容易的事情，AI应用的成长需要时间，产业链重心在于训练好自己的AI大模型。关于投资者对AI算力板块业绩方面可持续性的担心 ，我们更多的是从逻辑上讲业绩可持续的理由，但这个问题的答案预期或许再过几个季度会比较清晰。

至于AI板块机构二季度持仓重的问题，报告期内机构持仓已经出现了较为明显的下降，但这或许本身就是个伪命题，产业大机会早晚会吸引到投资者 。”

而展望第四季度 ，周建胜认为“看到了许多比较积极的信号”——

“市场方面
，科技股在三季度下跌时间较长 、回撤幅度较大，诸多板块利空释放比较到位 ，是相对较好的布局时点。

政策方面，政府已经出台了一系列活跃资本市场的举措 ，市场信心正在恢复的过程中。

产业方面 
，我们看到海外OpenAI已经发布了多模态版本大模型，具备了听 、说
、读 、写的能力 ，谷歌等巨头也在多模态AI大模型上蓄势待发。多模态AI大模型将是非常振奋人心的突破，其对算力的消耗将更大，或将带来更多算力投资机会，强大的基础能力将赋予应用更多可能性 ，AI应用的发展进程有望加速
。”

因此，展望未来
，周建胜表示
：“将继续沿着政策支持与产业趋势叠加的方向寻找机会 ，持续关注引领中国科技成长的优秀公司。”

由此可以预见，在今年剩下的交易日里，如果AI板块能随大盘反弹而反弹，那么诺德新生活的年内收益还是很有机会翻红的 ，但若想重回巅峰就有些难了——距离目前年内收益率冠军东方区域发展
，它还有50多个点的距离  。

封面图片来源 ：视觉中国-VCG211127673939

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